Reassessment of the todaro paradox: An extended panel data analysis on developing countries
Yükleniyor...
Tarih
2023
Yazarlar
Dergi Başlığı
Dergi ISSN
Cilt Başlığı
Yayıncı
Institute of Socio-Economic Development of Territories of the Russian Academy of Sciences
Erişim Hakkı
info:eu-repo/semantics/openAccess
Özet
This paper empirically analyzes the Todaro Paradox for eight developing countries for the period from 1992 to 2019. Having different data characteristics, we apply three different panel approaches (Fixed Effect, Random Effect, and Full Modified Ordinary Least Square) by using distinct models. Our findings from different models depict that the Todaro Paradox is valid for the sample economies. Specifically, we observe a negative relationship between the price level ratio of purchasing power parity conversion factor (GDP) to market exchange rate and urban population contrary to the price level ratio of the purchasing power parity conversion factor (GDP) to the market exchange rate – rural population nexus. Thanks to obtaining these links, we apply the third empirical model to verify the Todaro Paradox. The analysis of the price level ratio of the purchasing power parity conversion factor (GDP) to the market exchange rate and total unemployment in the urban population provides strong evidence for the validity of this paradox. Deviated from the previous literature, this paper applies the price level ratio of the purchasing power parity conversion factor (GDP) to the market exchange rate since the higher the purchasing power parity of a country, the lower the rate of rural-urban migration is expected. By using one extra variable (unemployment), we test the Todaro Paradox. This combination of variables as well as different panel techniques (Fixed Effect, Random Effect, and Full Modified Ordinary Least Square) allow us to draw more robust conclusions. To address the challenges posed by rural-urban migration, policies should be designed to promote sustainable development in both urban and rural areas. This can include measures to create employment opportunities and improve the quality of life in both areas, as well as policies to regulate migration and manage the pressures caused by rapid urbanization.
Аннотация. В работе проводится эмпирический анализ парадокса Тодаро для восьми развиваю щихся стран за период с 1992 по 2019 год. С учетом различных характеристик данных приме няется три панельных подхода (фиксированный эффект, случайный эффект и полностью моди фицированный обычный метод наименьших квадратов). Результаты, полученные с помощью различных моделей, показывают, что парадокс Тодаро справедлив для экономик выборки. В частности, наблюдается отрицательная взаимосвязь между «соотношением уровня цен по ко эффициенту пересчета по ППС (ВВП) к уровню цен по рыночному обменному курсу» и числен ностью городского населения, в отличие от взаимосвязи «соотношения уровня цен по коэффи циенту пересчета по ППС (ВВП) к уровню цен по рыночному обменному курсу» и численностью сельского населения. Благодаря получению этих взаимосвязей мы применяем третью эмпири ческую модель для проверки парадокса Тодаро. Анализ соотношения уровня цен коэффициен та пересчета паритета покупательной способности к рыночному обменному курсу и показателя общей безработицы среди городского населения дает убедительные доказательства справедли вости этого парадокса. В отличие от предыдущих исследований в данной работе используется соотношение уровня цен по паритету покупательной способности и рыночного обменного кур са, так как чем выше паритет покупательной способности страны, тем ниже ожидаемый уровень миграции из села в город. Используя одну дополнительную переменную (безработица), можно проверить парадокс Тодаро. Такое сочетание переменных, а также применение различных па нельных методов (фиксированный эффект, случайный эффект и полностью модифицирован ный обычный метод наименьших квадратов) позволяют сделать более достоверные выводы. Для решения проблем, связанных с миграцией из села в город, необходимо разрабатывать стратегии, способствующие устойчивому развитию как городских, так и сельских районов. Например, они могут включать меры по созданию возможностей для трудоустройства и повышению качества жизни населения, регулированию миграции и контролю ситуации, связанной с быстрой урба низацией.
Аннотация. В работе проводится эмпирический анализ парадокса Тодаро для восьми развиваю щихся стран за период с 1992 по 2019 год. С учетом различных характеристик данных приме няется три панельных подхода (фиксированный эффект, случайный эффект и полностью моди фицированный обычный метод наименьших квадратов). Результаты, полученные с помощью различных моделей, показывают, что парадокс Тодаро справедлив для экономик выборки. В частности, наблюдается отрицательная взаимосвязь между «соотношением уровня цен по ко эффициенту пересчета по ППС (ВВП) к уровню цен по рыночному обменному курсу» и числен ностью городского населения, в отличие от взаимосвязи «соотношения уровня цен по коэффи циенту пересчета по ППС (ВВП) к уровню цен по рыночному обменному курсу» и численностью сельского населения. Благодаря получению этих взаимосвязей мы применяем третью эмпири ческую модель для проверки парадокса Тодаро. Анализ соотношения уровня цен коэффициен та пересчета паритета покупательной способности к рыночному обменному курсу и показателя общей безработицы среди городского населения дает убедительные доказательства справедли вости этого парадокса. В отличие от предыдущих исследований в данной работе используется соотношение уровня цен по паритету покупательной способности и рыночного обменного кур са, так как чем выше паритет покупательной способности страны, тем ниже ожидаемый уровень миграции из села в город. Используя одну дополнительную переменную (безработица), можно проверить парадокс Тодаро. Такое сочетание переменных, а также применение различных па нельных методов (фиксированный эффект, случайный эффект и полностью модифицирован ный обычный метод наименьших квадратов) позволяют сделать более достоверные выводы. Для решения проблем, связанных с миграцией из села в город, необходимо разрабатывать стратегии, способствующие устойчивому развитию как городских, так и сельских районов. Например, они могут включать меры по созданию возможностей для трудоустройства и повышению качества жизни населения, регулированию миграции и контролю ситуации, связанной с быстрой урба низацией.
Açıklama
Anahtar Kelimeler
Migration, Purchasing Power Parity, Todaro Paradox, Urban Economy, Unemployment, Rural Economy, миграция, паритет покупательной способности, парадокс Тодаро, городская экономика, безработица, сельская экономика
Kaynak
Economic and Social Changes: Facts, Trends, Forecast
WoS Q Değeri
Scopus Q Değeri
Cilt
16
Sayı
2
Künye
Yılmaz, E. & Şensoy, F. (2023). Reassessment of the todaro paradox: An extended panel data analysis on developing countries. Economic and Social Changes: Facts, Trends, Forecast, 16(2), pp. 203-215. https://doi.org/10.15838/esc.2023.2.86.11
